Bagaimana mempertahankan portofolio pensiun 1 cr


Ketika orang pensiun pada usia 60, mereka biasanya harus merencanakan 2-3 dekade kehidupan non-kerja. Mereka yang pensiun lebih awal harus berjuang lebih lama lagi. Perencanaan ini diperumit oleh fakta bahwa inflasi meningkatkan pengeluaran setiap tahun.

Secara tradisional, perencana keuangan mengasumsikan tingkat penarikan berkelanjutan sebesar 4%. Untuk sebuah 1 crore corpus, artinya diterjemahkan 4 lakh di tahun pertama dan jumlah yang lebih tinggi di tahun-tahun berikutnya karena inflasi. Namun, sebuah studi baru oleh Ravi Saraogi, penasihat investasi terdaftar di Sebi dan salah satu pendiri Samasthiti Advisors, menunjukkan tingkat penarikan aman yang sebenarnya lebih rendah. Karena pengembalian 4% memperhitungkan pengembalian ekuitas dan utang yang luar biasa tinggi pada 1980-an dan 1990-an.

Pengembalian ekuitas dan utang telah turun di India setiap dekade. Juga, tingkat penarikan 4% digunakan oleh perencana di AS dan diimpor untuk digunakan di wilayah lain tanpa memeriksa validitasnya di luar pasar keuangan AS.

Beginilah cara kerja tabungan pensiun

Penasihat keuangan harus mempertimbangkan beberapa faktor saat merencanakan pensiun, dengan inflasi menjadi yang paling penting.

Dengan asumsi tingkat inflasi 5%, Anda harus memperhitungkan tingkat pembayaran yang meningkat 5% per tahun. Dalam contoh 1 crore tubuh dengan Pengurangan 4 lakh, Anda harus berasumsi bahwa 4 lakh dipotong pada tahun pertama tetapi ini meningkat menjadi 4,2 lakh di tahun kedua dan seterusnya.

Also Read :  Tax Extension Deadline: What are the tax deadlines for October 17?

daun mint

Tampilkan gambar lengkap

daun mint

Keputusan besar kedua yang harus dibuat oleh perencana adalah investasi dari akumulasi korpus. Meskipun ada beberapa orang yang menghindari risiko yang ingin menyimpan semua uang mereka di deposito tetap, perencana keuangan umumnya berasumsi bahwa sejumlah uang dapat diinvestasikan dalam ekuitas dan sebagian uang dalam hutang. Pemisahan utang ekuitas 50:50 atau pemisahan 40:60 adalah hal biasa. Idenya adalah bahwa sementara utang menawarkan pengembalian yang stabil tetapi rendah dalam portofolio Anda, ekuitas, yang lebih berisiko, memungkinkan portofolio Anda tumbuh. Setelah tingkat pembayaran dan pengembalian portofolio diketahui, Anda dapat menghitung berapa lama tabungan Anda akan bertahan.

Secara historis, pasar saham di India telah mengembalikan rata-rata 12% selama periode yang sangat lama, tetapi tidak dapat digunakan untuk menghitung tingkat penarikan. Ini karena pasar saham bergejolak dan akan ada tahun-tahun ketika pengembaliannya kurang dari 12% atau bahkan memiliki pengembalian negatif. Sebagai seorang pensiunan, Anda membutuhkan penghasilan bahkan di pasar beruang dan terpaksa menjual beberapa saham atau mengembalikan dana pada saat-saat seperti itu.

Also Read :  Bagaimana memulai waralaba Kumon pada tahun 2022

“Seseorang yang pensiun di India pada tahun 1992 akan melihat tiga dekade pengembalian saham yang sangat berbeda. Dalam 10 tahun pertama pensiun (1992-2002), total pengembalian saham yang diukur oleh Sensex adalah 5,5% yang mengecewakan. Selama 10 tahun berikutnya (2002-2012) kekecewaan akan berubah menjadi delirium karena pasar saham kembali lebih dari 17%. Dalam dekade terakhir pensiun, pengembalian saham akan menjadi 12% yang baik, ”tulis Saraogi.

Mengingat bahwa pengembalian ekuitas dan utang secara bertahap menurun dari waktu ke waktu, Saraogi telah menggunakan pengembalian untuk menghitung kemungkinan “jalur pensiun” sejak tahun 1980. Dia memproyeksikan pengembalian hingga tahun 2036 dengan asumsi konservatif – bahwa mereka menyerupai pengembalian yang lebih rendah yang dilihat investor sejak tahun 2000, daripada pengembalian pasar saham yang tinggi pada 1980-an atau 1990-an.

“Korpus obligasi dimulai dengan basis 100, dengan campuran alokasi aset 40% ekuitas dan 60% utang. Semua penambahan/pengurangan dalam korpus pensiun adalah bulanan. Korpus anuitas menghasilkan pendapatan setiap bulan, satu penarikan dilakukan dari korpus setiap bulan, dan penyeimbangan kembali korpus (untuk mengembalikannya ke campuran ekuitas-ke-utang 40:60) juga terjadi setiap bulan. Analisisnya mengabaikan biaya transaksi dan pajak,” tulis Saraogi, menguraikan metodologi studinya.

Also Read :  Tarif Pembiayaan Kembali Hipotek Hari Ini: 2 Oktober 2022

Menurut Saraogi, menggunakan tingkat penarikan 4% berarti sekitar sepertiga dari semua kemungkinan jalur pensiun akan kehabisan uang sebelum periode target 30 tahun. Menggunakan 3% berarti hanya 1/12 dari jalur tersebut yang akan kedaluwarsa, dan RTP 2,6% selanjutnya menguranginya menjadi hanya 1 dari 40.

“Berdasarkan data pengembalian yang disesuaikan, yang menyebabkan penurunan pengembalian investasi, tingkat pembayaran yang aman untuk India secara signifikan lebih rendah daripada perkiraan konvensional sebesar 4% – penelitian kami menunjukkan sekitar 3%. Apa pun yang lebih tinggi dan kami akan membahayakan keamanan portofolio pensiun, ”tulis Saraogi.

Beberapa perencana keuangan menggunakan metode perencanaan alternatif. “Kami biasanya hanya menghitung tingkat penarikan untuk porsi utang dari portofolio klien. Kami menggunakan tingkat bunga yang lebih rendah dari hasil setelah pajak dari dana atau instrumen utang. Misalnya, jika pengembalian dana utang setelah pajak adalah 6%, kami mungkin menggunakan 4 atau 5% sebagai tingkat pembayaran,” kata Suresh Sadgopan, pendiri Ladder 7 Financial Advisories.

Namun, sebagian besar perencana keuangan akan menyetujui tingkat penarikan yang lebih rendah dari tingkat pengembalian Anda, memungkinkan sejumlah uang untuk diinvestasikan kembali dan korpus Anda tumbuh.

Dapatkan semua berita bisnis, berita pasar, berita terkini, dan pembaruan berita terbaru di Live Mint. Unduh aplikasi Mint News untuk pembaruan pasar harian.

Kurang lebih

Berlangganan sesuatu Buletin mint

* Masukkan alamat email yang valid

* Terima kasih telah berlangganan buletin kami.

Kirim komentar Anda



Source link