Motilal Oswal Menyarankan: Beli Saham Konglomerat Berkapitalisasi Besar Ini Setelah Demerger, Kredit Ritel Melonjak 55%


Stok untuk dibeli: target harga

Stok untuk dibeli: target harga

Harga Pasar Saat Ini (CMP) dari Piramal Enterprises (PIEL) adalah Rs 988. Motilal Oswal memperkirakan target harga pada saham di Rs. 1.320 Ini adalah saham berkapitalisasi besar dengan kapitalisasi pasar sekitar Rs 23.020, dengan hasil dividen 3,42%. Saham ini memiliki potensi return 34% di tahun mendatang.

prospek saham
Harga Pasar Saat Ini (CMP) Rp 988
target harga Rp 1.320
Kemungkinan pengembalian 1 tahun 34,00%
harga saham tertinggi 52 minggu Rp 3.014,95
52 minggu harga saham rendah Rp 958,30

perdagangan mantan merger

perdagangan mantan merger

PIEL telah menetapkan 1 September 2022 sebagai tanggal efektif pembubaran Piramal Pharma (PPL). Bisnis jasa keuangan telah diberi harga dan PIEL sekarang diperdagangkan sebagai NBFC terdiversifikasi yang terdaftar di RBI. Integrasi DHFL telah membuat kemajuan yang baik. Bisnis pinjaman ritel terus mendapatkan daya tarik, dengan peningkatan rasio pembayaran. Beberapa kemitraan dengan fintech dan consumer tech telah mendukung momentum di segmen produk embedded finance.

Baca Juga:  Kantor pos bersiap menghadapi serangan gencar orang Inggris yang menyetor uang kertas senilai £20 dan £50 pada hari Jumat | Keuangan Pribadi | keuangan
-->

Keuntungan Saham: Motilal Oswal

Keuntungan Saham: Motilal Oswal

Pialang menyatakan: “Kami memperkirakan buku pinjaman grosirnya akan terus melemah karena perusahaan terlihat secara agresif menyediakan dan kemudian memonetisasi eksposur yang tertekan. Di ritel, kami mengharapkan CAGR pembayaran/AUM sekitar 90%/30% di atas FY22-25E. Kami memperkirakan PAT-CAGR sebesar 37% di atas FY22-25, menghasilkan RoA/RoE FY25 sebesar 2,2%/10%. Menggunakan metodologi SoTP (berdasarkan FY24E) kami menilai bisnis pinjaman sebesar 1x BVPS, investasi Grup Shriram di TP kami untuk anak perusahaan mereka dan asuransi jiwa dan alternatif untuk 0,5x trailing EV dan BV masing-masing. PIEL memiliki kelebihan kekayaan bersih Rs. 48b yang telah kami nilai 1x.”

kualitas aset

kualitas aset

Kualitas aset (dengan slip dalam pembukuan grosir) telah memburuk selama dua kuartal terakhir, dengan PIEL bertambah di akun terkait. Perusahaan saat ini membawa cadangan ECL sebesar 6,2% dari total aset yang dikelola dan ~8,5%

Baca Juga:  3 saham pertumbuhan yang akan naik di pasar bull berikutnya

(MOFSLe) pada AUM grosirnya, dengan PCR 38%/~54% untuk pinjaman S2/S3. PIEL akan menggunakan pemulihan apa pun dari pembukuan POCI atau keuntungan satu kali dari kewajiban kontinjensi (~ Rs. 33b) untuk memperoleh ketentuan yang diperlukan untuk bagian yang ditekankan dari buku pinjaman grosirnya di FY23, kata perusahaan itu.

neraca keuangan

neraca keuangan

Selama dua tahun terakhir, PIEL telah memperkuat neraca dengan mengurangi buku pinjaman grosir; memastikan buku grosirnya bersifat granular dengan tidak ada eksposur di atas 5% dan hanya 10 eksposur di atas 2% dari aset grosir yang dikelola; struktur pinjaman yang lebih baik, menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah; dan siap menghadapi kemungkinan dengan cadangan ECL sebesar 6,2% dari aset yang dikelola.

Baca Juga:  Pria Ontario menghadapi masa pensiun ketika harus membayar uang sekolah putrinya
-->

Portofolio perusahaan: Piramal Enterprises

Portofolio perusahaan: Piramal Enterprises

Piramal Group adalah konglomerasi perusahaan global dengan beragam minat di bidang farmasi, jasa keuangan, dan real estat. Grup ini memiliki kantor di lebih dari 30 negara dan kehadiran merek global di lebih dari 100 pasar. Perusahaan ini memiliki kantor di lebih dari 30 negara. Anda memiliki tim yang terdiri lebih dari 10.000 karyawan dari 21 negara berbeda.

Penafian

Penafian

Saham di atas dipilih dari laporan broker Motilal Oswal. Berinvestasi dalam saham melibatkan risiko kerugian finansial. Oleh karena itu, investor harus berhati-hati. Greynium Information Technologies, penulis dan rumah pialang tidak akan bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari keputusan yang dibuat berdasarkan artikel.





Source link